[KR-모빌리티] 05/26 K-증시 투데이

1. 현대차그룹, 한국항공우주산업(KAI)과 미래 항공 모빌리티(AAM) 개발 협력
– 국내 방산 및 항공 분야 선두 기업인 KAI와의 협업을 통해 도심 항공 모빌리티(UAM) 기술 고도화 및 생태계 선점 가속화 기대.
– 단순 자동차 제조사를 넘어 종합 모빌리티 솔루션 기업으로의 체질 개선 및 미래 성장 동력 확보 측면에서 긍정적임.

2. 현대차, 딥엑스·텔레칩스와 자율주행 반도체 개발 논의
– 핵심 부품인 차량용 반도체의 내재화 및 기술 자립도를 높여 공급망 리스크를 최소화하려는 전략임.
– 자율주행 기술 경쟁력의 핵심인 AI 반도체 분야에서의 파트너십 강화로 향후 SDV(소프트웨어 중심 자동차) 전환 속도가 빨라질 것으로 전망됨.

1. **인도 시장 전기차 공략 가속화**
– 인도 시장 내 가장 저렴한 전기차 모델인 ‘시로스(Syros)’ 출시를 통해 신흥 시장 점유율 확대 기대.
– 2030년까지 총 10종의 신차 투입 계획을 발표하며 전동화 전환 및 미래 성장 동력 확보에 주력함.

2. **내수 시장의 견고한 판매 실적**
– ‘아빠차’ 열풍을 주도하는 베스트셀러 모델들의 꾸준한 인기로 내수 시장 지배력을 유지 중임.
– 신차 출시와 라인업 강화를 통해 안정적인 수익 구조를 지속하고 있음.

1. 현대모비스의 전기차 핵심 부품(PE시스템) 내재화 성공은 향후 현대차그룹 전 차종에 대한 공급 효율성을 극대화하고, 원가 경쟁력을 확보하는 핵심 동력이 될 것으로 판단됨.
2. 단순 부품 제조사를 넘어 피지컬 AI 및 로봇 액추에이터 등 미래 모빌리티 기술 기업으로의 체질 개선을 선언함에 따라, 기업 가치 재평가(Re-rating)가 기대됨.

1. **핵심 분석**
– HL만도의 전기차 화재 예방 솔루션(해치)이 현대차 및 美 메타플랜트에 연이어 적용되며 기술적 경쟁력 입증.
– 단순 부품사를 넘어 휴머노이드 로봇 관절 시장 진출을 통해 테슬라 등 글로벌 빅테크와의 협력 가능성 확대.
– 1분기 영업이익 936억 원 달성 및 인도·유럽 시장의 역대급 매출 기록으로 실적 턴어라운드 본격화.

2. **투자 전략**
– 기존 자동차 부품 사업의 안정적인 수익성에 로봇 및 전기차 안전 솔루션이라는 신성장 동력이 더해짐.
– 증권가 목표가 상향 조정과 함께 전기차 수요 회복에 따른 주가 재평가(Re-rating) 기대감 유효함.

1. **1분기 실적 턴어라운드 달성**
– 에코프로머티, 1분기 영업이익 157억 원 기록하며 흑자 전환 성공.
– 당기순이익 또한 흑자로 돌아서며 본업의 수익성 개선 흐름 확인됨.

2. **5월 대규모 보호예수 해제 물량 부담**
– 5월 중 에코프로머티의 의무보유 물량 3,245만 주가 시장에 풀릴 예정임.
– 실적 개선이라는 호재에도 불구하고, 대규모 오버행(잠재적 매도 물량) 이슈가 주가 상승의 상단을 제한할 가능성이 높음.