[US-빅테크] 07/21 월스트리트 나우

* 애플의 하드웨어 가격 인상 및 AI 칩 비용 전가 전략이 소비자 부담을 가중시키며 주가 하락의 직접적인 원인으로 작용함.
* 제품 가격 상승은 단기적인 수익성 방어에는 도움이 될 수 있으나, 장기적으로는 소비자 수요 위축 및 판매량 감소로 이어질 위험이 큼.
* 최근 주가 변동성이 확대되는 가운데, 비용 전가 정책이 시장의 부정적인 평가를 받으며 투자 심리를 악화시키는 모습임.

* **주가 하락 및 시장 심리 악화**: 최근 MSFT 주가는 3.14% 하락하며 단기 조정 국면에 진입함. 일부 시장에서는 23% 추락 가능성까지 언급하며 AI 거품론에 대한 경계감이 확산되는 중임.
* **기업 고객의 탈(脫) MSFT 움직임**: 스타벅스가 자체 AI 솔루션을 강화하며 MSFT 소프트웨어 의존도를 줄이겠다고 발표함. 이는 MSFT의 AI 생태계 확장 전략에 잠재적인 위협 요소로 작용할 수 있음.
* **성장 동력과 리스크의 공존**: JMP 증권 등은 여전히 코파일럿(Copilot)을 통한 성장성을 높게 평가하고 있으나, 시장의 높은 기대치 대비 실질적인 수익화 속도에 대한 검증이 필요한 시점임.

* **핵심 이슈**: 구글의 핵심 AI 인력인 ‘알파폴드’ 개발 주역들이 경쟁사인 앤트로픽(Anthropic)으로 대거 이탈함.
* **시장 영향**: AI 기술 경쟁이 치열한 상황에서 핵심 인재 유출은 구글의 기술적 우위를 약화시킬 수 있다는 우려를 증폭시킴.
* **주가 흐름**: 인재 유출 악재가 투자 심리에 부정적으로 작용하며, 알파벳 주가가 1년 내 최대 폭으로 하락하는 등 변동성 확대가 관찰됨.
* **전망**: 향후 AI 모델인 제미나이(Gemini)의 경쟁력 유지 여부가 주가 반등의 핵심 변수가 될 것으로 판단됨.

1. **메타의 자체 AI 칩 개발 및 삼성전자와의 협력 강화**
– 메타가 9월부터 자체 AI 칩 생산을 본격화하며, 삼성전자와 메모리 반도체 장기 공급 계약을 체결함.
– 엔비디아 의존도를 낮추고 자체 인프라를 구축함으로써 장기적인 비용 절감 및 AI 경쟁력 확보가 기대됨.

2. **보급형 AI 안경 출시를 통한 하드웨어 생태계 확장**
– 299달러의 보급형 AI 안경 공개 및 ‘뮤즈 스파크’ 탑재로 소비자 접근성을 대폭 높임.
– 에실로룩티카와의 협업을 통해 하드웨어 대중화를 꾀하며, 메타버스 및 AI 플랫폼 시장에서의 지배력을 강화하는 전략임.

* **핵심 분석:**
* 아마존의 최근 주가 변동성은 단기적 등락을 보이고 있으나, AWS(아마존 웹 서비스)를 필두로 한 10억 달러 규모의 AI(인공지능) 투자가 기업의 펀더멘털을 강화하고 있음.
* 단기적인 기술적 조정 이후 6월 24일 3.21% 반등은 시장이 아마존의 저평가 매력과 미래 성장 동력을 재평가하고 있음을 시사함.
* 배송 요금 인하를 통한 물류 경쟁력 확보 및 영국 금융 규제 진입 등 사업 다각화 전략이 향후 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨.