[KR-반도체] 08/03 K-증시 투데이

– 삼성전자, 글로벌 대형 반도체 기업 (브로드컴)과 5년간 2천억 달러 규모의 대규모 (AI 반도체 동맹) 체결함.
– 양사는 (HBM 기반 차세대 AI 가속기)를 공동 개발하며 AI 시장 내 파이트럴을 확고히 할 것으로 기대됨.
– 최근 외국인 지분율 하락 등 단기 우려가 존재하나, 이번 협력은 중장기적 (실적 성장 모멘텀)으로 작용할 전망임.

SK하이닉스 투자자 리포트 분석:

* 2분기 실적 발표를 앞두고 시장에서는 영업이익이 (64조원 대)에 이를 것이라는 긍정적인 전망이 지배적임.
* 최근 주가 급락으로 꺾인 투자 심리를 이번 (실적 발표)가 반전시킬 수 있을지가 최대 관건임.
* 증권가의 목표가 하향 조정에도 불구하고 실적을 바탕으로 한 (낙관론)이 여전히 유효함.

– 한미반도체, 글로벌 반도체 장비 기업 선정 및 어닝 서프라이즈 달성으로 독보적 기술력과 시장 지배력 입증함.
– 마이크론 등 주요 고객사의 투자 확대를 영업이익률 52% 수준으로 강력하게 흡수하며 실적 성장세 본격화됨.
– 반도체 장비 공급 부족 대응을 위해 내년 완공 공장 인근에 6배 규모의 신공장 증설을 추진하며 중장기 성장 동력 확보함.

– HPSP가 주력인 (고압어닐링 장비)의 적용 공정이 파운드리를 넘어 D램 및 낸드 등 메모리 반도체까지 확대될 것으로 전망됨.
– AI 반도체 투자 확대 기조와 선단공정 수요 증가에 힘입어 (실적 성장 재개)에 대한 기대감이 커지고 있음.

– 주식 시장 분석가 관점에서의 (리노공업) 핵심 뉴스 분석
– 부산 시총 1위이자 대표적인 반도체 소부장 기업인 (리노공업)이 창사 이래 첫 파업 및 노사 갈등 장기화 국면에 진입함.
– 반도체 업황 호조 속에서도 성과급 관련 (노사 갈등)이 지속되며 생산 차질 및 경영 불확실성 확대 우려가 커짐.
– 교섭 결렬 등 갈등 해결의 실마리가 보이지 않아 단기적인 주가 하방 압력 및 투자 심리 악화 요인으로 작용할 전망임.