[KR-바이오] 10/01 K-증시 투데이

삼성바이오로직스 투자 분석 리포트

– 유럽 제약사와 (3508억 원 규모 CMO 계약)을 체결하며 안정적인 장기 수주 파이프라인을 다시 한번 입증함.
– 2033년까지 이어지는 장기 공급 계약으로 글로벌 시장 내 (위탁생산 경쟁력)을 확고히 다짐.

– 셀트리온은 2,000억 원 규모의 (자사주 소각)을 단행했음에도 불구하고 주가 부양 효과가 제한적인 모습을 보이고 있음.
– 글로벌 제약 박람회(CPHI) 참가 및 ‘키트루다’ 관련 개발 부담 완화 등 긍정적 모멘텀이 존재하나, 단기적인 주가 반등으로 이어지지는 못하고 있음.

– 유한양행의 핵심 폐암 신약인 렉라자(레이저티닙)의 처방 확대 및 글로벌 기술이전 기대감이 여전히 유효함.
– 과거 기술수출했던 신약의 5000억 원대 대규모 성과가 1년 내 가시화될 가능성으로 추가 성장 모멘텀 확보함.

알테오젠 투자 분석 리포트:

• 글로벌 제약사 (노바티스)와 약 4.4조 원 규모(32.23억 달러)의 (SC제형 기술수출) 계약을 체결하며 대규모 모멘텀을 확보함.
• 주력 플랫폼 기술의 상업화 가치 입증과 함께 글로벌 파이프라인 확장을 통한 중장기 (성장 동력)을 강화함.

– HLB, 세 번의 도전 끝에 담관암 치료제 미국 FDA 승인 획득으로 오랜 불확실성 해소 및 연구개발(R&D) 역량 입증함.
– 담관암 신약 승인에 이어 주력 파이프라인인 간암 신약 등 후속 모멘텀이 대기 중이어서 중장기 성장 동력 확보함.