[US-전기차·에너지] 10/07 월스트리트 나우

– 테슬라(TSLA) 3분기 인도량이 시장 예상치를 상회했으나, 중국 시장 내 재고 할인 등 (판매 둔화) 방어 전략이 병행되고 있어 실제 (수익성) 검증이 필수적인 국면임.
– 고금리 부담과 수요 우려 속에서도 세미트럭 양산 및 신차 기대감이 혼재되어 있으나, 단기적으로는 마진율 유지 여부가 주가 방향성을 결정할 핵심 요인임.

– 리비안의 소프트웨어 부문이 지난 분기 (2억 1,500만 달러의 매출총이익)을 기록하며 하드웨어 중심의 수익 구조 다변화 가능성을 보여줌.
– 반면, 3분기 생산 및 인도량 정체와 함께 올해 (연간 가이던스 달성 실패 우려)가 부각되며 주가 하락 압력으로 작용함.
– 소프트웨어 수익성 개선은 긍정적이나, 단기적인 (생산 및 인도 실적 부진) 리스크가 더 크게 작용하는 국면임.

엑슨모빌(XOM) 투자 분석 리포트:

– 베트남과의 대규모 (공급 계약) 체결로 인해 향후 성장 모멘텀 확보함.
– 주요 금융 분석 플랫폼 평가에 따름, 현재 주가가 내재 가치 대비 (저평가) 상태로 진단됨.
– 단기적 주가 하락 변동성에도 불구하고 펀더멘털은 견고함을 유지 중임.

* 퍼스트 솔라(FSLR) 주가는 단기적으로 (주가 하락)을 기록하며 변동성을 보임.
* JA 솔라를 상대로 한 (TOPCon 기술 특허 소송) 제기로 인해 향후 법적 리스크 및 경쟁 구도 변화에 주목할 필요가 있음.
* 키뱅크 등 증권가에서는 그간 지적되던 (밸류에이션 부담 완화)를 근거로 투자의견을 상향 조정하며 중장기적 반등 여력을 시사함.

– 비스트라(VST)가 최근 (원자력 발전 계약)을 체결하며 안정적인 성장 모멘텀을 확보함.
– 기관 및 대형 투자자들의 자금이 이탈하지 않고 유지되며 탄탄한 (기업 체력)을 증명하고 있음.