[US-빅테크] 06/09 월스트리트 나우

1. **애플의 AI 전략 및 서비스 확장성**
– 애플이 WWDC에서 공개한 Siri AI 업그레이드와 구글 제미나이 파트너십은 향후 플랫폼 경쟁력을 강화할 핵심 동력임.
– AI 접근성 추진은 단순한 기술 도입을 넘어, 애플 생태계 내 서비스 및 플랫폼 전략을 재편하여 장기적인 수익 모델을 견고히 할 것으로 전망됨.

2. **앱스토어의 압도적인 성장세**
– 앱스토어 거래액이 6년 만에 두 배 성장하며 2,144조 원을 기록함. 이는 하드웨어 판매를 넘어선 서비스 부문 매출의 강력한 성장세를 입증함.
– 안정적인 현금 흐름을 창출하는 앱스토어의 성장은 애플의 펀더멘털을 지지하는 핵심 요소임.

– 빌 애크먼 등 주요 투자자들이 주가수익비율(PER) 21배 수준을 매력적인 진입 구간으로 평가하며 저평가 매력을 강조함.
– 최근 주가 하락을 기술적 조정으로 해석하며, 5월 29일 3.13% 상승 등 반등 모멘텀이 확인됨에 따라 재평가 필요성이 대두됨.
– 아프리카 데이터센터 이슈 등 일부 악재가 있으나, 기업의 본질적인 성장성과 밸류에이션 매력이 시장의 관심을 주도하고 있음.

* **핵심 분석:**
* 구글과 삼성전자의 협력을 통한 안드로이드 XR 기반 AI 글라스 공개는 하드웨어 시장에서의 영향력 확대 및 생태계 주도권 확보를 의미함.
* 스페이스X와의 대규모 GPU 컴퓨팅 인프라 임대 계약은 구글의 AI 연산 능력 강화와 클라우드 사업 경쟁력 제고에 직접적인 호재로 작용함.
* 단순한 소프트웨어 기업을 넘어 하드웨어와 인프라 전반에 걸친 AI 전략이 구체화되고 있어 향후 수익성 개선 기대감이 높음.

* **핵심 분석**
* 메타의 하드웨어 및 AI 서비스 확장 전략이 가시화되고 있음. Ray-Ban Meta의 한국 시장 공식 출시와 AI 챗봇 유료 구독제 도입은 수익 모델 다변화 측면에서 긍정적임.
* 다만, 삼성전자와의 커스텀 SoC 협업 관련 불확실성이 제기되었으며, 최근 주가 하락세와 맞물려 시장의 기대치 대비 ‘한 방’이 부족하다는 평가가 공존함.
* 단기적으로는 하드웨어 판매량과 AI 서비스의 유료 전환율이 향후 주가 반등의 핵심 지표가 될 것으로 판단됨.

* **핵심 분석:**
* 아마존이 AI 투자 가속화를 위해 스위스 프랑 채권 발행을 추진함. 이는 대규모 자본 지출을 통해 클라우드 및 AI 인프라 경쟁력을 강화하려는 전략적 행보로 풀이됨.
* 최근 주가 하락은 시장 전반의 변동성 및 차익 실현 매물 출회에 따른 것으로 보이나, 기업의 펀더멘털보다는 자금 조달 및 시장 심리에 따른 일시적 조정 가능성이 큼.
* 채권 발행을 통한 자금 확보는 향후 성장 동력 확보 측면에서 긍정적이나, 부채 증가에 따른 재무 부담 여부는 지속적인 모니터링이 필요함.