[US-AI반도체] 11/02 월스트리트 나우

엔비디아(NVDA) 투자 분석 리포트

– (신고가 랠리)에도 불구하고 실적 성장세 대비 (밸류에이션 부담)이 낮아 추세적 상승 흐름이 지속될 것으로 전망됨.
– 메타의 유상증자 참여 등 (핵심 고객사)와의 전략적 파트너십을 통해 생태계 확장이 가속화되고 있음.

AMD 주식과 관련된 최신 뉴스 중 투자 관점에서 가장 주목해야 할 핵심 뉴스는 **[0], [2]번 (FSR 4.1 지원 확대)** 및 **[4]번 (망고부스트 협력 통한 AI 추론 시장 공략)**임.

1. **FSR 4.1 지원 확대 (뉴스 0, 2)**
– AMD가 AI 기반 화질 개선 기술인 FSR 4.1의 지원 대상을 6년 전 출시된 RX 6000 시리즈까지 확대함.
– 구형 하드웨어 사용자까지 아우르는 소프트웨어 생태계 확장으로 고객 충성도를 높이고 시장 점유율 방어에 긍정적임.

2. **망고부스트 협력을 통한 AI 추론 시장 공략 (뉴스 4)**
– AMD가 AI 팩토리 구축을 위해 망고부스트와 손을 잡고 본격적인 AI 추론 시장 승부수를 던짐.
– 하드웨어를 넘어 인프라와 소프트웨어가 결합된 고부가가치 시장에서 경쟁력 강화가 기대됨.

– 브로드컴(AVGO), AI 스타트업 앤트로픽과 대규모 (칩 구매 지원 및 금융 계약) 체결로 프리마켓에서 급등세 시현함.
– 향후 AI 인프라 시장에서 (AI 컴퓨팅 확장)의 핵심 파트너로서 입지를 더욱 공고히 할 것으로 전망됨.

1. **에이전틱 AI 시장 공략 및 성능 우위 주장**
– Arm이 에이전틱AI 용 CPU 성능을 랙 단위로 측정해야 한다고 주장하며, 자사 칩이 AMD 대비 최대 2배의 성능을 낸다고 발표함.
– 이는 차세대 AI 인프라 시장에서 x86 진영과의 경쟁 주도권을 잡기 위한 전략적 행보임.

2. **퀄컴과의 법적 분쟁 리스크 부각**
– 퀄컴과의 소송전 1심 배심원단이 Arm의 계약 위반을 인정하면서 주가 급락 등 불확실성이 확대됨.
– 향후 라이선스 사업 모델 및 로열티 수취에 대한 법적 리스크가 단기 주가에 부정적 요인으로 작용함.

– ASML이 (하이브리드 본딩) 등 차세대 후공정 장비 시장으로 사업 영역을 확대하며 장기 성장 동력을 확보함.
– 3분기 순이익이 예상치를 20% 상회하는 (어닝 서프라이즈)를 기록하며 견조한 실적을 증명함.