[US-SaaS·데이터] 06/20 월스트리트 나우

* **분석 내용**
* 팔란티어는 최근 강력한 AI 계약 모멘텀을 바탕으로 주가가 급등했으나, 현재는 52주 신고가 대비 약 34% 조정받으며 공정 가치에 대한 재평가 구간에 진입함.
* 일부 분석에서는 2028년까지의 성장 잠재력을 근거로 주가 상승 여력을 제시하고 있으나, 단기적으로는 가파른 상승 이후의 밸류에이션 부담이 상존함.
* 향후 AI 에이전트 시장의 주도권 확보 여부와 앤스로픽 등 파트너십을 통한 생태계 확장이 주가 반등의 핵심 동력이 될 것으로 전망됨.

1. **AI 에이전트 시대의 핵심 인프라로 부상**
– AI 에이전트 도입이 가속화됨에 따라, 기업 내 축적된 고객 데이터를 보유한 CRM(고객관계관리)의 전략적 가치가 재조명됨.
– 단순 데이터 관리 도구를 넘어, AI가 자율적으로 업무를 수행하는 ‘AI 에이전트’의 핵심 두뇌 역할을 수행하며 기업 생산성 혁신을 주도할 것으로 전망됨.

2. **비즈니스 모델의 유연성 확보 및 시장 확장**
– ‘헤드리스 360’ 도입 등 사용량 기반 과금(Usage-based pricing) 모델로의 전환은 고객사의 비용 효율성을 높이고 세일즈포스의 시장 점유율을 확대하는 강력한 동력이 될 것임.
– 글로벌 CRM 시장의 지속적인 성장세와 더불어, AI 기술 결합을 통한 서비스 고도화가 기업 가치 상승을 견인할 것으로 판단됨.

스노우플레이크(SNOW)의 최근 실적 발표와 전략적 파트너십은 시장의 기대치를 상회하며 강력한 상승 모멘텀을 형성함.

1. **실적 서프라이즈 및 가이던스 상향**: 시장 예상치를 웃도는 실적을 발표하며 매출 전망을 상향 조정함. 이는 기업들의 데이터 플랫폼 소비 가속화가 실제 매출로 이어지고 있음을 증명함.
2. **AI 생태계 확장**: AWS 및 앤서픽(Anthropic)과의 파트너십, 새로운 CoCo 에이전트 도입은 스노우플레이크가 단순 데이터 저장소를 넘어 AI 클라우드 시장의 핵심 플레이어로 자리매김하고 있음을 시사함.

* **분석 내용**
* 호르무즈 해협 평화 협정으로 인한 금리 상승 기조가 MongoDB(MDB)의 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨.
* 일반적으로 금리 상승은 성장주에 부담이나, MDB의 경우 견고한 현금 흐름과 시장 지배력을 바탕으로 고금리 환경에서 오히려 자본 효율성을 극대화할 수 있는 기회로 작용함.
* 주주 입장에서는 기업의 재무 건전성 강화 및 주주 가치 제고를 기대할 수 있는 호재로 판단됨.

* **주가 상승세 및 시장 평가**: Cloudflare(NET) 주가가 전일 대비 6.15% 상승하며 견조한 흐름을 보임. 이는 시장 내 기술주 투자 심리 회복과 동사의 성장성이 재조명받고 있음을 시사함.
* **기술적 분석 및 전망**: 최근 주가 반등은 주요 저항선을 돌파하려는 움직임으로 해석되며, 향후 클라우드 보안 시장에서의 지배력 확대가 주가 추가 상승의 핵심 동력이 될 것으로 판단됨.